Dans le monde de l'investissement, le concept de diversification des classes d'actifs est généralement associé à l'idiome séculaire et à l'analogie de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. La théorie peut être appliquée à de nombreux domaines de la vie, tels que les relations, l'éducation, les affaires, la finance et bien sûr, l'investissement.
Pour mettre cette notion dans le contexte de l'investissement, imaginez que vous possédez $60 000 d'actions Amazon, et c'est l'étendue de votre portefeuille. Cela signifie que la stabilité de votre patrimoine dépend entièrement de la performance d'un seul actif. La valeur des actions d'Amazon est toujours en mouvement, comme tout instrument financier négocié sur un marché libre.
Par exemple, vous pouvez vous attendre à ce que les cours des actions chutent si Amazon est frappé d'une énorme amende, telle que l'amende pouvant atteindre $37 milliards que l'Union européenne envisage d'inculper à l'entreprise pour avoir enfreint les pratiques antitrust.
Si tous vos œufs sont dans le même panier, c'est-à-dire que tout votre capital est détenu en actions Amazon, et que le prix baisse, vous perdrez des œufs. Par conséquent, ce que font les investisseurs avertis, c'est diversifier leur portefeuille dans de nombreuses classes d'actifs pour couvrir chacun de leurs investissements contre l'impact potentiel si l'un d'entre eux sous-performe.
Pour le contexte, voici un exemple de portefeuille d'investissement diversifié.
Vous trouverez ci-dessous un exemple de la manière dont chacun de ces actifs pourrait se protéger les uns les autres en cas de baisse des performances de l'un des actifs. Dans le diagramme, vous pouvez voir que ce portefeuille perd $500 à cause des investissements en actions, alors qu'au total, le portefeuille réalise un bénéfice de $350.
Dans cet article, nous expliquerons pourquoi la diversification des classes d'actifs est si importante et comment vous pouvez commencer à appliquer la diversification des classes d'actifs. Mais d'abord, nous présenterons les classes d'actifs les plus courantes, leurs caractéristiques et corrélations et le rôle que chacune peut jouer dans un portefeuille diversifié.
Actions
Les actions, également connues sous le nom d'actions ou d'actions, sont familières à la plupart des personnes disposant d'un téléviseur ou d'une connexion Internet. Presque n'importe qui au Canada peut ouvrir un compte de placement auprès de sa banque en tant que courtier pour acheter des actions du NYSE, du NASDAQ, du TSX ou d'un autre marché.
La performance du marché boursier n'est pas simplement motivée par le succès de chaque société cotée en bourse. Certaines entreprises performent et sous-performent quels que soient leurs fondamentaux. Le concept d'indices et d'ETF, qui sont des produits en panier, a provoqué une forte corrélation dans le prix de toutes les actions cotées en bourse. Si Amazon sous-performe, cela peut amener les investisseurs à retirer leurs fonds de ces paniers et, par conséquent, de nombreuses autres actions non liées dans plusieurs secteurs.
Toutes les actions sont fortement corrélées, et l'achat d'actions d'entreprises de différents secteurs ne protégera pas votre portefeuille d'une baisse qui affecte l'ensemble du marché boursier.
- Les actions ont historiquement un potentiel positif à long terme. Parfois, ils versent des dividendes.
- Les actions sont volatiles et présentent une forte corrélation sur l'ensemble du marché.
Obligations
Pendant des décennies, voire des siècles, les obligations émises par le gouvernement ont été considérées comme une classe d'actifs refuge. Lorsqu'un gouvernement émet une obligation, il emprunte essentiellement de l'argent à des investisseurs et le rembourse à l'avenir, avec intérêts.
Les obligations offrent des rendements fiables avec un risque proche de zéro. Le taux de rendement moyen d'une obligation d'État américaine d'une durée de dix ans est de 4,4%. De nombreux portefeuilles d'investissement prudents allouent une grande partie du capital aux bons du Trésor.
Cependant, depuis que la pandémie de COVID-19 a secoué le monde, le rendement reçu pour investir dans des obligations à long terme a chuté à près de 0,5%. Une quantité importante de capital utilisée par les portefeuilles d'investissement conservateurs est non seulement devenue de la poudre sèche, mais a perdu sa capacité à se protéger contre toute perte d'actifs plus volatils, tels que les actions.
- Les obligations sont à risque quasi nul et garantissent un montant fixe de revenu.
- Les obligations ne produisent pas actuellement de rendements significatifs utiles dans un portefeuille
Commodités
Les produits de base sont définis au sens large comme des matières premières qui n'ont pas encore été transformées en un produit précieux pour les consommateurs. Par exemple, des barils de pétrole brut qui n'ont pas été raffinés en essence, ou du cacao qui vient d'être mis en sac en attendant d'être placé dans un lingot de Cadburys ou des lingots d'or qui deviendront bientôt un lot d'alliances.
Dans le monde de l'investissement, les matières premières les plus populaires pour l'investisseur moyen sont les métaux précieux, tels que l'or et l'argent. Les investisseurs achèteront soit des lingots physiques, comme la feuille d'érable de renommée mondiale, soit un dérivé. Les métaux précieux sont réputés pour leur capacité à conserver leur valeur pendant les récessions et même les dépressions.
- Les métaux précieux ne sont pas corrélés aux marchés financiers traditionnels, tels que les obligations et les actions.
- Le bouillon physique coûte beaucoup plus cher que le prix au comptant, qui sera payé lors de la liquidation des pièces ou des lingots.
Instruments de dette
La dette peut être émise en tant qu'instrument et achetée par les investisseurs d'une manière très similaire aux obligations. La principale différence est que les titres de créance privés ne sont pas émis pour aider les dépenses publiques, mais plutôt pour les particuliers.
En l'absence de rendements attractifs des obligations émises par le gouvernement, les investisseurs ont du mal à trouver des actifs à revenu fixe et à faible volatilité pour investir leur capital ou couvrir leurs investissements plus risqués, tels que les actions. Une solution qui a suscité l'intérêt des investisseurs ouverts d'esprit est l'opportunité émergente dans l'espace de prêt entre pairs, dont goPeer est à l'avant-garde au Canada.
Comment diversifier un portefeuille d'investissement
Les investisseurs amateurs croient que le seul objectif de l'investissement est de gagner autant d'argent que possible. Les investisseurs expérimentés savent que l'objectif de l'investissement est de créer et de préserver la richesse. Pour donner une idée fondamentale de la façon de diversifier un portefeuille d'investissement, vous allouez une partie de votre portefeuille à différentes classes d'actifs. Même si les actions pourraient théoriquement rapporter le plus, ce n'est pas une garantie qu'elles le feront. Par conséquent, les investisseurs stratégiques répartissent leur capital entre différentes classes d'actifs pour permettre à chaque investissement de se protéger mutuellement contre les baisses.